Jesteśmy 14% na plusie od początku roku!

Jest to prawdopodobnie jeden z najlepszych wyników za pierwszy kwartał, na tle wyników innych funduszy rynku kapitałowego. Jednocześnie, bardzo dobry wynik osiągnięty jest w okresie kiedy szeroki rynek akcyjny mierzony indeksem WIG spada od początku roku o ponad 5%.

Duży wpływ na osiągnięty wynik miały inwestycje z ekspozycją w dolarze amerykańskim na spółki wydobywające złoto, jak również ekspozycja na srebro i platynę.

Portfel miał ograniczoną pozycję na papierach akcyjnych. W segmencie tym, naszą największą pozycją są dystrybutorzy leków i farmaceutyków, na których osiągnęliśmy w minionym okresie dodatnią stopę zwrotu.

Aktualny skład naszego portfela przygotowany jest na sytuację kryzysową w związku z potencjalnymi dalszymi działaniami wojennymi na linii Rosja-Ukraina. Jest również przygotowany na zagrożenie ewentualnej dekoniunktury wraz z potencjalnymi zagrożeniami stagflacyjnymi.

Przy okazji przekazywania dobrych informacji o wynikach kwartalnych, tradycyjnie podkreślamy, że przyjęty w Funduszu poziom ryzyka inwestycyjnego należy w dalszym ciągu traktować na najwyższym poziomie, jak również wskazujemy, że inwestycję w certyfikaty Funduszu należy postrzegać w sposób komplementarny - z przyjęciem odpowiednich zasad dywersyfikacji aktywów. W naszej ocenie proponowany poziom inwestycji w certyfikaty Funduszu nie powinien przekraczać 10% posiadanych aktywów inwestycyjnych poszczególnych Inwestorów.